- 26 | 11 | 2003
GRUPPO FINARVEDI
- Cremona, 26 novembre 2003. HPS S.p.A., holding di partecipazioni facente capo alla famiglia Arvedi, ha raggiunto un accordo con il gruppo siderurgico Arcelor S.A. (società risultante dall'aggregazione di Usinor, Arbed ed Aceralia) per l'acquisto della partecipazione da quest'ultima detenuta nella Finarvedi S.p.A., pari al 39.9% del capitale sociale; a operazione perfezionata l'intero capitale sociale Finarvedi sarà detenuto da HPS S.p.A.
Si realizza pertanto una risoluzione consensuale della partnership avviata nel 1998, essenzialmente per effetto dell'impegno - assunto in sede di Commissione Europea al fine dell'ottenimento dell'autorizzazione alla concentrazione Usinor, Arbed ed Aceralia - allo smobilizzo della divisione zincatura della società Acciaieria ISP di Cremona (Gruppo Finarvedi). In particolare, al fine dell'adempimento a tale impegno, sono state oggetto di ampia ed approfondita disamina ipotesi alternative volte allo spin off della divisione zincatura di ISP, che si sono rivelate non realizzabili dal punto di vista tecnico: conseguentemente Arcelor ha assunto la determinazione di dismettere la partecipazione Finarvedi, di cui la famiglia Arvedi si è resa la naturale cessionaria.
Tale cessione non pregiudicherà in alcun modo la possibilità di proseguire e sviluppare ulteriormente proficui rapporti commerciali tra i due Gruppi.
In data odierna si è inoltre tenuto, presso Unicredito Italiano, una riunione delle banche creditrici del gruppo Finarvedi, nel corso della quale il gruppo ha prospettato alle banche un'ipotesi di rimborso anticipato del debito finanziario consolidato nel 1998 (circa la metà dell'esposizione totale, pari ad Euro 245 mln.) e di allineamento delle condizioni del debito residuo sostanzialmente a quelle di mercato.
L'ipotesi di cui sopra si è resa prospettabile alla luce del migliorato equilibrio economico-finanziario del Gruppo, anche per effetto dell'importante piano di investimenti quinquennale, recentemente ultimato, volto ad una significativa innovazione tecnologica di prodotto e di processo. Tali innovazioni hanno consentito un rilevante miglioramento dell'efficienza e delle performance della tecnologia ISP, con conseguenti ricadute positive sull'andamento economico consolidato del Gruppo, che negli ultimi 10 anni ha registrato un aumento del fatturato nell'ordine del 60%, con un MOL medio annuo attestatosi al 13% dei ricavi.
I positivi effetti del processo di innovazione, che ha interessato tutte le società del Gruppo rafforzandone la posizione competitiva nei rispettivi comparti, consentono di prevedere, anche per l'esercizio in corso, il trend positivo dell'andamento economico-finanziario, nonostante il perdurare di una difficile situazione di mercato.
Il Gruppo Arvedi si è avvalso:- dell'assistenza professionale di Mediobanca per entrambe le operazioni di cui sopra;
- della collaborazione di Unicredito Italiano relativamente al nuovo piano.
ING Investment Banking ha svolto il ruolo di sole financial advisor per Arcelor S.A. nella cessione della quota a HPS S.p.A.
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